De skattemæssige fordele ved et holdingselskab er følgende:
- Udbytte fra driftsselskabet kan skattefrit overføres til holdingselskabet, når det ejer mindst 10 % af driftsselskabet
- Ved salg af aktierne/anparterne efter mindst tre års ejertid er provenuet fra salget skattefrit for holdingselskabet
- Aktionæren kan skattefrit opsamle værdier i holdingselskabet, hvis han ikke afstår det i forbindelse med salget af driftsselskabet
De opsamlede penge bliver først beskattet, når den fysiske person, der ejer holdingselskabet, trækker pengene ud i form af udbytte eller aktiesalg/likvidationsudlodning. Ejeren bestemmer selv, hvornår skatten skal udløses. Der opnås herved en skattekredit sammenholdt med et direkte salg af driftsselskabet.
Driften af erhvervsvirksomheden kan isoleres i driftsselskabet, mens andre sideaktiviteter kan varetages i holdingselskabet.
Der opnås med holdingstrukturen en risikobegrænsning. Med udbytte fra driftsselskabet kan der overføres overskudslikviditet til holdingselskabet, der således kan holdes udenfor driftsselskabets kreditorers rækkevidde.
Investeringen af overskudslikviditeten kan ske fra holdingselskabet.
Skattemæssigt vil selskaberne være sambeskattede (tvungen).
Der er forretningsmæssige fordele ved at vælge holdingselskabsløsningen.
Der opnås med holdingstrukturen en risikobegrænsning. Med udbytte fra driftsselskabet kan der overføres overskudslikviditet til holdingselskabet, der således kan holdes udenfor driftsselskabets kreditorers rækkevidde.
Generationsskifte, herunder inddragelse af eksempelvis nøglemedarbejdere eller andre investorer i ejerkredsen, bliver ofte meget lettere, når den nuværende ejer kan opretholde ejerskabet i et holdingselskab.
Den nuværende ejer kan vælge, om de nye ejere skal købe aktier fra holdingselskabet eller tegne nye aktier i driftsselskabet. Fusion med samarbejdspartnere vil også være lettere, ligesom etablering af et fælles selskab vil være enklere via et holdingselskab.
Aftalemæssigt kan der mellem ejerne etableres en hensigtsmæssig udbyttepolitik, og der kan indgås mere enkle aktionæroverenskomster mv.
Ved et senere salg af driftsselskabet indgås ofte aftaler om efterfølgende regulering af salgsprisen, eksempelvis afhængig af resultatudviklingen. Dette er ofte enklere fra et holdingselskab.
Ejeren og dennes nærtstående kan bevare deres ejerinteresser i et holdingselskab og således gennemføre et eventuelt familiemæssigt ejerskifte, uden at det kræver særlig hensyn til medarbejderaktionærer og eksterne investorer.
Med en holdingkonstruktion er det ofte langt lettere at omstrukturere virksomheden – skattepligtigt eller skattefrit. Ofte er der konkret behov for at udskille dele af driften i et selvstændigt selskab. Dette kan være på grund af konkurrenceforhold, ledelse og medarbejdere, behov for ekstern kapitalindskud og bedre finansieringsvilkår.
Med et “rent” driftsselskab kan der skabes større gennemsigtighed overfor forretningspartnere, medarbejdere og ledelse samt pengeinstitutter.
Et motiv for at udskille driftsaktiviteten i et selvstændigt driftsselskab kan være for at “salgsmodne” aktiviteten. Kapitalstrukturen har betydning for provenuet ved et salg.
Den ønskede struktur kan ofte opnås uden skattebetaling. Det gælder såvel for omstruktureringer med tilladelse som uden tilladelse. Ofte er der mulighed for at skattepligtige overdragelser kan gennemføres uden betydelige skattebetaling, som ikke skal overholde særlige vilkår fra skattemyndighedernes side.
Strukturovervejelser kan medføre, at et familiemæssigt ejerskifte lettere kan gennemføres.
Ulemperne ved et holdingselskab er, at der skal udarbejdes et yderligere regnskab og aftaler, og at der skal varetages selvstændig administration af selskabet. Ved en fornuftig planlægning kan omkostningerne dog begrænses og på sigt være en god investering.